Economics-Mag.ru

Финансовый рынок — главное звено системы выражения средств, с помощью которого вероятна работа устройств расположения и перераспределения финансовых потоков в экономике. Миграция денег между разными объектами проходит регулярно, она появляется из-за присутствия спроса и предложения на деньги.

Абстрактные базы

Финансовый рынок разделяется на несколько групп. Это денежный, межбанковский и учетный рынки. Также есть рынок деривативов.

Учетный рынок содержит платные и казначейские векселя и прочие дорогие бумажки финансового рынка (другие кратковременные обещания). Выходит, что в учетном рынке проходит кругооборот большой массы кратковременных дорогих бумаг. Их главным параметром считается переносимость и большая мобильность.

Межбанковский рынок считается частью рынка ссудных капиталов. Тут те деньги кредитных организаций, которые на время свободны, применяются банками между собой. Обычно, это устроено в фигуре кратковременного межбанковского вклада. Наиболее популярны депозиты на 1, 3 либо 6 лет, но максимальными сроками считаются 1-2 года, однако временами период вполне может быть поднят до 5 лет. Деньги, обращающиеся на межбанковском рынке, банки применяют и для серьезных операций на средний либо продолжительный период. Кроме того они применяют эти средства для управления балансов. Второй маршрут применения — это исполнение условий федеральных стабилизирующих органов.

Денежные рынки занимаются сервисом интернационального платежного выражения, сопряженного с оплатой экономических обещаний физических и юридических лиц разных стран. Особенность тут собственная, так как нет единственного платежного средства для всех стран. Так что, появляется резкая потребность в размене одних денежных единиц на иные. Это происходит на рынке валют в фигуре реализации либо приобретения какой-то денежные единицы получателем либо плательщиком. Денежные рынки считаются формальными районами, в которых происходит купля-продажа денежных единиц. Стоимость регулируется на базе предложения и спроса на финансовом рынке.

Рынок деривативов

Когда речь идет о экономических деривативах, под этим определением предполагают выводные денежные приборы, в базисе которых располагаются не менее элементарные приборы, такие как облигации и акции. К примеру, один из главных типов экономических деривативов — это опцион. Опционы дают возможность их обладателю приобретать либо реализовывать акции.

Свопы — второй тип деривативов. Свопом называют соглашение об размене богатыми платами в установленный интервал времени. Фьючерсы — это договоры на грядущие поставки (поставки продукции, которых пока нет). В это входят и договоры на поставки денежных единиц по стоимости, зафиксированной в самом договоре.

Финансовый рынок и рынок денежных средств

Вроде бы, это одно, но действительно определения отличаются. Рынок денежных средств — это рынок, на котором прибыльные ставки устанавливаются параметром спроса и предложения денежных средств. Он считается сектором рынка долговых капиталов, тут ведутся депозитно-долговые процедуры на момент меньше одного года, т. е. кратковременные. Рынок денег — это сеть банковско-финансовых факультетов, которые занимаются снабжением подходящего спроса и предложения на денежные средства. Так что, денежные средства преображаются в особенный продукт.

Рынок денежных средств характеризуется как рынок активов с повышенной ликвидностью. Механизм его работы довольно труден, объектами считаются торговые и брокерские компании, учетные дома и платные банки. В роли субъекта купли-продажи играют кратковременные деньги, располагающиеся в свободном пребывании. Заемный % будет устанавливать стоимость этого продукта, другими словами денежных средств.

Приборы и участники

Денежно-кредитный рынок содержит ряд экономических приборов.

Кратковременные дорогие бумажки:

1. Агентские векселя (агентства, которые спонсируются правительством, к примеру федеральное залоговое заведение).
2. Банковские векселя.
3. Городские векселя (поселковые, аграрные, муниципальные).
4. Казначейские векселя (государственные векселя).
5. Облигации.
6. Платные бумажки.
7. Сберегательные сертификаты.
8. Кратковременные займы.
9. Платные займы.
10. Сделки РЕПО (сбыт дорогих бумаг с требованием обратного выкупа).

Приборы финансового рынка считаются субъектами инвестиций, не менее оптимальных для принятия нынешней прибыли, в отличии от приборов, которые нацелены на рост состояния, такие как акции организаций, развивающиеся надежно выше среднего значения в собственной области. Приборы финансового рынка владеют повышенной ступенью долговечности. Максимальный объем приборов — от одного млн долларов США. Их закрытие вероятно в краях от одного дня до одного года, но 3 месяца и менее — это наиболее известный период. Значительное различие от товарных и фондовых бирж такое: у финансового рынка нет отчетливого местоположения.

Профессионалы

С одной стороны участникам считаются лица, которые предлагают денежные средства на какой-нибудь период, не преобладающий одного года. Они именуются заимодавцами. Иная сторона показана лицами, одалживающими денежные средства на условиях, которые приказывают заемщики. Они именуются заемщиками. Также находится вторая группа профессионалов — денежные посредники. Так называют лиц, при помощи которых деньги проходят от заимодавцев к кредитозаемщикам, но исполнение операций вероятно и без экономических посредников.

Заемщики и кредитозаемщики

В качестве и тех, и прочих на финансовом рынке могут играть:

1. Банки.
2. Юридические лица (предприятия и разные компании).
3. Небанковские кредитные компании.
4. Физические лица.
5. Интернациональные денежные компании.
6. Страны (некоторые компании и конструкции).
7. Другие финансово-кредитные компании.

Денежными посредниками могут играть:

1. Правящие компании.
2. Брокеры.
3. Банки.
4. Официальные дилеры.
5. Квалифицированные участники фондового рынка.
6. Другие финансово-кредитные заведения.

Доход заимодавцев

Участники финансового рынка хотят получить доход от операций, проводимых с разными денежными приборами рынка. Так, заемщики приобретают прибыль в качестве % на предоставленные ими денежные средства. Кредитозаемщики также приобретают доход, в связи с тем что взятые средства дают им особую прибыль. Денежные посредники работают за комиссионное награждение.

Главными участниками рынка считаются правительства, общие фонды финансового рынка, компании, платные банки, брокеры и официальные дилеры, фьючерсные биржи и Государственная запасная система.

Небанковские и нефинансовые компании могут притягивать средства маршрутом производства платных бумаг, считающихся кратковременными негарантированными элементарными векселями. Подобных компаний в последнее время растет.

Компании, занимающиеся интернациональной коммерцией, приобретают средства, воспользовавшись кредитными акцептами. Кредитный акцепт считается неотложной траттой — трансфертным векселем, акцептированным банком. Тогда тратта преобразуется в абсолютное обещание банка. Типический кредитный акцепт действует так что: банк ведет акцепт неотложной тратты импортера, затем учитывает ее, оплачивая импортеру незначительно меньше, чем учтено в номинале тратты. Импортер применяет приобретенные деньги для платежа экспортеру. Акцепт же банк сохраняет у себя либо реализует его на второстепенном рынке, и данная процедура именуется редисконтом.

Пулы кратковременного вложения

Так называют высокоспециализированную компанию посредников финансового рынка. Они показаны фондами финансового рынка, финансовыми пулами региональной власти, кратковременными финансовыми фондами трастовых отделов банков и прочими организациями. Данными посредниками создаются большие пулы приборов финансового рынка. Часть имеющихся приборов реализуется иным трейдерам, этим самым у небольших трейдеров и физических лиц возникает вероятность для дохода на данном рынке. Такие пулы возникли довольно не так давно, в начале 70-х.

Фьючерсы и опционы

На биржах торгуются фьючерсные договоры и опционы. Фьючерсным договором финансового рынка называют обычное соглашение о реализации либо покупке какой-нибудь дорогой бумажки этого рынка по обсужденной в соглашении стоимости и в установленную дату. Опцион же дает его держателю право реализовать либо приобрести срочный договор по поставленной при нападении некоторой даты либо до нее.

Брокеры и официальные дилеры

Надежное финансовое послание финансового рынка в немалой степени находится в зависимости от работы брокеров и официальных дилеров, так как они играют основную роль в движении свежих выпусков приборов этого рынка. Также принципиальна их работа и на второстепенном рынке, где можно реализовать неиспользованные приборы до того, как настанет период платежа по ним. Работая с дорогими документами, официальные дилеры пользуются договором о второстепенной покупке. Они считаются и посредниками между клиентами и менеджерами на второстепенном рынке, предлагают кредиты причастным в них лицах и одалживая средства у лиц, готовых их предложить.

Брокеры работают с менеджерами и клиентами за комиссионное награждение. Главную роль играют брокеры и в деле связывания заимодавцев и заемщиков на рынке кратковременных кредитов. Они считаются посредниками между официальными дилерами в ряде других частей денежно-финансового рынка.

Государственная запасная система

Она считается основным участником этого рынка и контролирует процесс предоставления дополнительных средств банкам и другим банковским факультетам. Торговля при этом выполняется на рынке облигаций или на временной базе на второстепенном рынке. Государственная запасная система может проявлять влияние на прибыльную ставку по кратковременным займам. Увеличение либо снижение ставки влияет на другие ставки финансового рынка.

Кроме того она может оказывать влияние на ставки маршрутом устройств учетной ставки либо дисконтного окна. Изменение учетной ставки производит солидное и непосредственное влияние на ставки рынка кратковременных кредитов и на другие ставки финансового рынка.

Заключение

Всеми участниками финансовых отношений удерживается транзакционный (финансовый) баланс, что гарантирует планируемые траты независимо от финансовых поступлений. Баланс на финансовом рынке получается из-за применения средств в денежной фигуре и на счетах до востребования. Содержание транзакционного баланса нельзя без потерь в качестве %, знаменитого загодя. Минимизация потерь добивается участниками финансового выражения с помощью удержания баланса финансового рынка на максимально вероятном уровне, который требуется для каждодневного выполнения транзакций.

Отсутствующая часть финансовых балансов участниками рынка дополняется маршрутом покупки приборов, которые можно быстро преобразовать в наличность с максимальными издержками. Такие приборы, обычно, владеют небольшим расценочным риском, что обосновано коротким сроком закрытия. Потребность кратковременных финансовых кредитов также может довольствоваться на финансовом рынке при необходимости маршрутом заимствований.